1.3 La rétention (ou "le plein de rétention")
Prenons l’exemple de la compagnie d’assurance ABC.
Cette compagnie a souscrit 3 000 polices incendie dans la région liégeoise.
- Somme assurée par police : 200 000 €
- Prime par police : 500 €
Le portefeuille total représente donc :
- Primes totales : 3 000 x 500 € = 1 500 000 €
- Engagement théorique (somme assurée totale) : 3 000 x 200 000 € = 600 millions €
Cependant, les frais de la compagnie (personnel, gestion, etc.) s’élèvent à environ 45 % des primes, soit :
- Montant restant après frais :
1 500 000 € - 45 % = 825 000 €
Avec ce montant, ABC pourrait indemniser :
- 4 sinistres totaux, et une partie d’un cinquième, soit 4,1 polices.
(Sans puiser dans ses réserves, bien entendu.)
Importance du calcul du plein de rétention
En pratique, il est peu probable qu’un portefeuille incendie subisse de nombreuses pertes totales simultanées. Cependant, des événements catastrophiques peuvent engendrer des pertes importantes, comme :
- Des tempêtes : (ex: Lothar, Klaus, Xynthia...)
- Les inondations en Belgique (juillet 2021)
Pour éviter des situations financières critiques, il est crucial pour une cédante de déterminer le montant qu’elle peut indemniser sans mettre en péril sa stabilité. Ce montant s’appelle le plein de rétention.
Qu’est-ce que le plein de rétention ?
Le plein de rétention correspond au montant maximum qu’une compagnie d’assurance est prête à supporter pour chaque police sans risquer la faillite.
Il est calculé par des spécialistes (actuaires, analystes...) en tenant compte de plusieurs critères, tels que :
- La nature du portefeuille : par exemple, des polices liées à des biens résidentiels ou industriels.
- La situation géographique : une zone à faible ou haut risque d’événements catastrophiques.
Ce calcul est une étape clé pour optimiser la gestion des risques et garantir la viabilité financière de l’assureur.
